一、宏观经济

国内要闻

1、中国2月贸易帐(按美元计)-91.5亿，前值修正为513.4亿。2月进口同比38.1%，为2012年同期以来最高；2月出口同比1.3%，前值7.9%。

2、高盛：中国2月进口大幅暴涨有四个原因，包括国内需求稳固、进口商品价格指数上升、春节的季节性因素以及企业虚开发票以规避资本管制。

3、1-2月中国进口铁矿砂1.75亿吨，增加12.6%；进口原油6578万吨，增加12.5%；进口煤4261万吨，增加48.5%。

4、中国2月份铜矿砂及其精矿进口143万吨，贵金属或包贵金属的首饰出口53.4吨，未锻轧铝及铝材出口260000吨。

5、国土资源部部长：要遏制炒作土地行为。对于需求过旺城市，合理增加土地住宅用地供应。对于去库存压力大的城市，要减少甚至暂停土地供应。

6、隔夜shibor报2.4061%，上涨0.20个基点。7天shibor报2.6550%，上涨1.10个基点。3个月shibor报4.2932%，上涨0.14个基点。

国际要闻

1、德国1月工业产出环比2.8%，前值由-3.0%修正为-2.4%。1月工业产出同比0.0%，前值由-0.7%修正为-0.1%。

2、欧盟贸易事务专员：欧盟非常接近与日本达成自贸协定。对特朗普退出TPP协定感到失望。

3、科威特石油部长：OPEC成员国2月实现超额减产，减产执行率140%。非OPEC产油国减产执行率则介于50~60%。

4、美国3月3日当周EIA原油库存+820.9万桶，为连续第九周增加，至纪录新高，预期+200.0万桶，前值+150.1万桶。

5、美国2月ADP就业人数+29.8万，为2015年12月以来最大增幅，预期+18.7万，前值+24.6万修正为+26.1万。

数据前瞻

1、中国2月CPI同比，预期1.7%，前值2.5%

2、中国2月PPI同比，预期7.7%，前值6.9%

3、3月9日当周欧洲央行主要再融资利率，预期0，前值0

4、美国3月4日当周首次申请失业救济人数，预期238K，前值223k

5、欧洲央行公布利率决议，欧洲央行行长德拉基召开新闻发布会

二、股票与外汇

1、国内股市

沪指收报3240.66点，跌0.05%；深成指收报10498.31点，跌0.51%；创业板收报1964.63点，跌0.67%。

沪指全日上下波动15个指数点，振幅仅有0.4%。两市合计成交4557亿元，行业板块多数收跌。

2、欧美股市

标普500指数收跌0.23%，报2362.98点；道琼斯工业平均指数收跌0.33%，报20855.73点；纳斯达克综合指数收涨0.06%，报5837.55点。

德国DAX 30指数收涨0.01%，报11967.31点；法国CAC 40指数收涨0.11%，报4960.48点；英国富时100指数收涨0.2%。

3、美元指数

美元指数今日上涨0.23%，至102.04。欧元兑美元小幅下跌0.22%，至1.0543。

4、人民币汇率

人民币兑美元中间价报6.9032，为近两个月来最低，上日中间价6.8957。上日官方收盘报6.8987，夜盘收盘报6.9043。

在岸人民币兑美元官方收盘价报6.9070，较上一交易日官方收盘价跌83点，较上一交易日夜盘收盘跌27点。

三、大宗商品市场

1、原油价格

美国EIA商用原油库存新增820.9万桶，远超预期的新增200万桶。该项数据连涨九周，连续两周刷新历史同期新高。

WTI 4月原油期货收跌2.86美元，跌幅5.38%，报50.28美元/桶，创2016年12月7日以来收盘新低。

布伦特5月原油期货收跌2.81美元，跌幅5.03%，报53.11美元/桶，也创12月7日以来收盘新低。

2、金银价格

COMEX 4月黄金期货收跌0.6%，报1209.4美元/盎司，连跌七个交易日，并创2月1日当周以来收盘新低。

COMEX 5月白银期货收跌23.8美分，跌幅1.4%，报17.298美元/盎司。

3、基本金属

多头离场，LME金属价格多数收盘下跌，期铜收盘报5738美元/吨，跌0.71%。期铝收盘报1872美元/吨，跌0.64%。期铅收盘报2245美元/吨，涨0.47%。

期锌收盘报2694美元/吨，跌0.04%；期锡收盘报19385美元/吨，跌0.03%；期镍收盘报10175美元/吨，跌4.59%。

4、铁矿石、螺纹钢、焦炭

国内夜盘焦炭1705合约跌1.82%，报1754元/吨；焦煤1705合约跌1.58%，报1274元/吨。

国内夜盘铁矿石1705合约跌1.65%，报654元/吨；螺纹1705合约跌1.65%，报3402元/吨。

四、金属市场

有色金属

铜：美联储加息阴霾一直笼罩市场，而连日来不断增加的库存更是加重了市场的悲观情绪，成为了铜价连续大跌的诱因。海关方面公布数据显示中国2月铜进口量环比下滑 10.5%，虽然数据表现不佳，但是考虑到期间春节因素影响颇重，因此不宜过分看弱国内铜市需求。技术面上看，沪铜下方有跌破60日 均线迹象，短期弱势行情或将延续，04合约关注46800一线支撑。

铝：伦铝上方5日、10日、20日均线纠缠，阻力较强，短期上涨困难；昨铝主力同行呈冲高回落走势。市场缺乏利好消息支撑，且国内库存压力大，铝价上行乏力，而周边金属走势疲软，或拖累铝价，明日铝价震荡偏弱。

铅：沪铅主力1704合约昨日继续走低，以小跌报收；但这并不表明铅价的跌势即将结束；就整体而言，随着铅价跌至均线系统下方，其实质上就已是步入了新一轮下行通道；我们预计后市稳步下跌将变成常态，最多也就是跌多了会暂时休整一下；而投资者仍坚定持有手中空单即可。

钢铁市场

铁矿石：8日铁矿石实货维持弱势。3月8日铁矿石（62%PB粉,CFR）普氏指数为87.7美元/吨，较前一工作日跌0.2，月均价89.92美元/吨。下游成材再次转弱，期螺破位，矿石承压，钢厂主观望少操作；矿商让利出货意愿高，料今港现小跌5元。

钢坯：8日唐山钢坯出货受阻，市场整体交投氛围冷清，目前唐山及周边部分钢厂普方坯含-税出厂下调30元至3120。成品材成交不畅，下游需求较弱，跟进明显不足，购买坯料意愿不强，操作显谨慎，受期货震荡下行等影响，贸易商心态转弱，料短期钢坯价格以跌为主。

建材：8日全国线螺弱稳个涨。华北、华东受期螺影响较大，加之成交不畅，市价多稳中走低；华南主导钢厂价坚挺，加之向好预期支撑，市价主稳个涨。后市来看，下游需求未及预期，市场成交疲软，加之期螺弱势，商家整体心态不佳。